INE原油微幅下跌,投资者聚焦伊核谈判

七颜金融理财信息网
周一(6月7日)上海原油价格冲高回落,主力合约2107终盘收于442.8元/桶,跌0.4元/桶,跌幅0.09%,投资者等待本周伊朗与世界大国的核协议谈判结果,达成共识将促进原油供应。夏季旅游旺季前各国政府放松了抗疫限制,美国和欧洲的燃料需求回升则支撑了油价。

辉立期货驻新加坡资深商品经理Avtar Sandu表示,投资者可能在美油触及70美元时抛售了一些合约以获利。他补充说:“主要担心的是伊朗原油重返市场,但我认为在伊朗总统大选前不会有协议。”

伊朗和全球大国将于6月10日在维也纳举行第五轮会谈,其中可能包括华盛顿解除对伊朗石油出口的经济制裁。虽然协调谈判的欧盟特使曾表示,他相信在本周的会谈中会达成协议,但其他高级外交官说仍面临最困难的决定。分析师们预计,一旦制裁解除,伊朗日产量将增加50万至100万桶。


期货合约和成交情况一览




交易综述与交易策略


上海原油价格冲高回落,主力合约2107终盘收于442.8元/桶,跌0.4元/桶,跌幅0.09%。

(INE原油日线图)

交易逻辑:油价上周五连涨,周一最高升至70关口后大幅回落,暗示70附近心理压力较强,日内可能难以突破。短线指标显示超买,行情可能有所回调,然后获得下方支撑后再继续上涨。中线目前继续看涨,均线系统多头排列,且MACD金叉。建议低位做多。

支撑位:INE原油439.2,美油67.98

阻力位:INE原油454.4,美油70.00

中国及海外消息


日媒:受新冠疫情影响 日本冲绳多所学校停课关闭
据日本广播协会(NHK)报道,日本南部冲绳县多所学校从6月7日起暂时关闭,以遏制新冠病毒的传播。冲绳自5月23日被纳入新冠肺炎紧急事态宣言地区。6月6日,冲绳县新报告了183例新冠肺炎确诊病例。相较于一周前,尽管已经有88例确诊人数的回降,冲绳县疫情形势仍然十分严峻。统计数据显示,青年群体与儿童在新增确诊病例中占比达20%。(央视新闻)

日媒民调:半数日本人支持东京奥运会如期举行
据日本读卖新闻社4日至6日开展的一项最新民调显示,50%的受访者支持东京奥运会如期举行。报道称,24%的受访者认为东京奥运会应该“在限制人数的条件下举行”,26%的受访者认为东京奥运会应该闭门举行,48%的受访者则认为奥运会应该取消。与5月份民调结果相比,支持奥运会如期举行的受访者增加了11%,认为奥运会应该取消的受访者则减少了11%。(海外网)

美国页岩油产能恢复仍乏力,OPEC+已重掌全球石油定价权
① 全球最大独立石油交易商Vitol集团称,由于自去年新冠病毒疫情爆发以来,美国页岩油开采行情活动受到了巨大冲击,且眼下还受到美国拜登政府的“绿色能源”新政制约,令其产能恢复进度进一步慢于市场此前预期;这也意味着在一度遭受了美国页岩油领域的强力挑战之后,OPEC及其盟友,也就是OPEC+,当前正重新掌握了全球石油市场的定价主导权;
② 这也意味着全球石油价格后市将更多地受到OPEC+产能政策的左右。如果OPEC+今年下半年在恢复产能议题上仍持有谨慎姿态,并因而增产速率不及预期,那么原油价格后市将仍有进一步的上行空间

随着病例持续增长,英国商界担心未来实施更多封锁
①英国政府将于几周后全面恢复经济,英国企业警告称,可能出现的新一轮限制措施也对它们重启经济的能力构成了威胁;
②英国商会(British Chambers of Commerce)周日发表的一份声明称,尽管接受英国商会调查的小企业对自己的近期前景越来越乐观,但可能再次出现全国性的封锁,阻碍了商业进展;
③近半数受访企业表示,获得融资将有助于它们的业务重新启动和运营;除了可能再次被封锁外,其他担忧还包括客户需求减少、招聘员工困难以及通胀压力

海关总署:前5个月,我国进口煤1.11亿吨,减少25.2%,进口均价为每吨493.1元,下跌2.3%;天然气4978.2万吨,增加24.5%,进口均价为每吨2234.1元,下跌15.5%;大豆3823.4万吨,增加12.8%,进口均价为每吨3290.7元,上涨18.7%;初级形状的塑料1474.8万吨,增加0.3%,进口均价为每吨1.1万元,上涨21.6%;成品油1038万吨,减少22%,进口均价为每吨3721.9元,上涨22.1%;钢材609.7万吨,增加11.6%,进口均价为每吨7731.8元,上涨9.8%

机构观点


机构分析:油价回落,投资者等待本周伊朗核谈判结果
周一WTI原油期货自2018年10月以来首次触及70美元,但随后逆转走势,投资者等待本周伊朗与世界大国的核协议谈判结果,达成共识将促进原油供应。辉立期货驻新加坡资深商品经理Avtar Sandu表示,投资者可能在WTI触及70美元时抛售了一些合约以获利。“主要担心的是伊朗原油重返市场,但我认为在伊朗总统大选前不会有协议”

国信期货:对需求增长乐观预期 国际油价上涨创新高
对需求增长乐观预期,美国失业率下降,美元汇率走弱,OPEC+维持供应政策不变,多因素将国际油价再次推至两年多来最高。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止6月4日的一周,美国在线钻探油井数量359座,与前周持平,比去年同期增加153座。技术面,WTI原油价格近期持续创新高,后市或维持上涨格局。操作建议:震荡偏多思路操作。

国泰君安期货:原油高位震荡,或再次走强
整体来看,虽然伊朗潜在供应恢复问题下油价二季度回调的风险没有完全解除,但随着时间的推移深跌的可能性在不断下滑,短期或继续围绕该谈判进程上产生的预期差震荡,且波动率有所放大。长期来看,当前原油需求回暖的最重要因素是下半年社交隔离逐步解除下全球航煤需求的大幅回升,在流动性没有提前收紧或是OPEC+超预期恢复供应之前全年重心大概率持续上移。

宏源期货:美元指数再度走弱,沙特上调7月出口亚洲OSP
上周五,随着美国边际需求的进一步恢复,美元指数走弱,WTI引领原油继续上涨,BRENT与WTI价差进一步缩窄。我们认为,布伦特有望达到75美元/桶,但需关注下半年中国原油进口配额可能下降带来的利空。
1、美国是原油需求边际恢复的主导力量。美国自驾已大幅修复并超过疫情前水平,目前相当于2020年初水平的150%左右。随着群体免疫的达成以及更多州的完全开放,出行和服务性消费有望进一步得到提振,三季度是一个快速释放时点。
2、沙特6月3日宣布,因为原油市场需求强劲,沙特计划上调7月份出口亚洲的多数品级原油价格。
3、5月非农就业数据不及预期,美国短期内缩减购债规模的可能性降低,美元指数再度走弱。上周四,美联储开始将垃圾债券从资产负债表中剔除,变相的收紧了美元市场的流动性,美元指数大幅拉升。周五5月非农就业数据不及预期,美元指数再度走弱。
4、中国下半年可能调降原油进口配额。中国近期一套组合拳希望出清老破小炼厂,缓解成品油供过于求的局面,包括增加轻循环油进口消费税,中石化、中海油等五大央企自查进口原油使用情况。2021年或为进口原油配额由相对可调剂使用,到绝对从严管理的分水岭。预计今年下半年,传统地方炼厂(不含炼化一体化)原油非国营贸易进口允许量下发将遭遇部分缩减,配额紧缺情况将更加明显。原油进口配额的调整意在促使石油石化行业转型,以生产成品油为主炼厂的进口配额数量可能会减少,炼化一体化企业的配额将有增加趋势,减油增化的趋势会更加明显。