原油交易提醒:OPEC+减产执行率114%,为何美油无法上破70关口?

七颜金融理财信息网
周二(6月8日)亚洲时段,美原油徘徊于69.10附近,油价周一在触及两年高位后回落,因市场预期需求改善,且石油输出国组织(OPEC)产油国继续限制供应,但中国5月原油进口数据显示,原油进口量降至一年低点。



日内重点关注美国4月贸易帐、美国4月JOLTs职位空缺、周三4:30公布美国截至6月4日当周API原油库存变动

影响油价利多因素


【4月份OPEC+减产执行率114%】
OPEC秘书长巴尔金都周一表示,石油市场继续对OPEC+的决定做出积极反应,包括从5月起提高产量的决定。经合组织石油库存4月份下降了690万桶,预计未来几个月还会进一步下降。4月份OPEC+减产执行率114%。

【mRNA新冠疫苗可将感染风险降低91%】
美国疾病控制与预防中心(CDC)一项最新研究发现,美国食品药品管理局(FDA)授权的mRNA新冠疫苗可将完全接种者的感染风险降低91%。这项研究涉及更可能接触到新冠病毒的人群。

其他结果显示,完全或部分接种了疫苗的人感染新冠病毒后,传染给其他人的可能性或许更低,这些发现来自CDC针对医护人员、急救人员、一线工作者和其他必要行业工作者进行的HEROES-RECOVER研究项目。

【华尔街交易员押注布伦特油价升至100美元】
近期油价持续走高。高盛自今年三月起就表示,回落的油价是买入的好机会,并预测布伦特原油今年夏天将达到每桶80美元。并且高盛在5月,油价出现回撤之际再次重申油价将涨到80美元/桶。可谓是信心坚定。而当前的油价,距高盛的预测不远了。

华尔街的交易员们已经开始押注2022年12月交付的每桶100美元的原油看涨期权。Blue Creek Capital Management LLC的首席投资官Adam Webb表示,每个人都在关注它,这是一个明智的选择。Webb旗下的基金出售了原油看跌期权,并转而购买100美元/桶的看涨期权。并且根据纽约商品交易所的数据显示,该合约现在是最为活跃的WTI看涨期权合约。

数据显示,该类型合约涉及超过6000万桶原油。更有一些激进者直接开始押注2021年12月交付的100美元/桶的原油看涨期权,上周该类型的合约涉及3200万桶原油,而去年年底,这一类型的合约交易量为零;有交易员表示,无论如何他们都能获利,因为无论是油价上涨还是市场参与者认为油价波动将加剧,这些被他们称为“彩票”的看涨期权都会升值。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示,当美国原油达到70美元整价时,投资者可能已经卖出了一些合约以获利了结。

影响油价利空因素


【多数股票在通胀和税收担忧中下跌】
美国股市多数股票下跌,国债收益率升高,投资者权衡通胀风险以及可能使外国政府有权对美国大公司征税的全球最低公司税的潜在影响。标普500指数早盘一度尝试创新高,但最终收跌,下跌股与上涨股之比约为2比1,标普500指数下跌0.1%,报4226.52点,道琼斯工业平均指数也下跌,30只成份股中有20只收低;道琼斯工业平均指数下跌0.4%,报34630.24点。

美国10年期国债收益率从4月底以来最低水平攀升,美国财长珍妮特·耶伦周日表示利率上升对美国和美联储来说是件好事。

最近的数据,包括上周五的就业报告,似乎佐证了美联储在货币政策上的鸽派立场,投资者正试图在提高利率的可能性和不错过主要由大规模政府刺激措施推动的上涨行情之间寻找平衡。周四的美国消费者价格指数报告将是美联储本月晚些时候利率决定之前最后一批主要经济指标之一。

【中国5月原油进口量同比下降近15%】
海关总署周一公布的数据显示,中国5月原油进口量较去年同期的高基数下降了14.6%,炼油厂维修限制了原油的消费。

5月原油进口为4097万吨,相当于965万桶/日。相比之下,4月为982万桶/日;去年5月为1130万桶/日,当时中国买家在新冠疫情期间抢购低价原油。

Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示:“这让看涨石油的投资者失去了一些热情。”

Tradition Energy的Gary Cunningham表示,“市场遇到了阻力。油价上冲70美元,但没有办法保持住动能。全球需求量不足以支撑油价持续走高。”

道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示,“市场对全球需求仍然存在一些担忧,但这可能是暂时的,如果出现任何好的宏观消息,油价可能尝试向区间上限移动。”

交易员也在关注伊朗核谈判进展。美国表示可能就重新加入2015年核协议进行多轮谈判,国际原子能机构周一称,谈判已进入决定性阶段。

【美国南部或在夏季暴发新一轮疫情】
美媒报道称,美国十多个州已经达到了至少70%的成年人接种至少一剂疫苗的基准,符合该国7月4日前设定的目标。然而在该国南方,数个州仍看不到达标迹象,专家因此担忧南方各州可能会在夏季面临新冠肺炎疫情的新一轮暴发。

据《纽约时报》7日报道,该报的一项分析指出,在15个州——包括阿肯色州、卡罗来纳州、佐治亚州和路易斯安那州——约有一半或更少的成年人接受了新冠疫苗施打。在亚拉巴马州和密西西比州这两个州,按照目前的疫苗分发速度,大约需要一年时间才能使70%的人口完成首剂疫苗接种。疫苗接种率较低的各州公共卫生专家和官员表示,白宫方面的基准有些过于武断——即使70%的成年人接种了疫苗,该病毒及其更具传染性的变种也可以在未接种疫苗的人群中传播。

另一个令人担心的问题是病毒检测。专家表示,检测量的下降将使在夏季可能出现确诊病例数激增之前控制疫情变得困难。在全美范围内,报告的每日检测数量显著下降。据美国疾控中心数据,周四(3日)全美进行了约31.6万次测试,远低于冬季峰值,当时有几天进行了超过200万次测试。专家表示,所有人都在关注疫苗信息,而不进行测试,这反倒掩盖了问题,“重要的是要提醒人们,如果你担心,就应该接受检测”。

总体来看,OPEC+限制供应、疫苗接种效率的提升和对需求的预期,助力美原油触及70关口,但中国进口的减少限制油价涨幅。油价要上破70关口还需更多基本面的利好,关注伊朗核谈判结果。



北京时间0:11,美原油现报69.20美元/桶。